صناعة السوق على Polymarket
صانع سوق آلي على دفتر الأوامر المركزي لمنصة Polymarket، وهي بورصة لأسواق التنبؤ، بُني ويُشغَّل لصالح GuruPolymarket، وهو الحساب الذي يتداول باسمه. يعرض أسعارًا لأسواق المؤشرات والسلع والأحداث مسعّرة من نماذجه الخاصة، ويتقاضى مقابل توفير السيولة لا مقابل اتخاذ موقف اتجاهي.
- Python
- asyncio
- IBKR TWS API
- WebSocket
- Polygon PoS
- Docker
- systemd
- Pyth Network
النتيجة الصافية
+$39,866
مجموع الأرقام الأربعة الأخرى
مكافآت السيولة
$43,480
358 دفعة على مدى 257 يومًا منفصلًا
استرداد الرسوم والعائد
$2,141
استرداد رسوم صانع السوق والمتلقي، وعائد الحيازة، والإحالات
أرباح وخسائر التداول
−$4,072
محققة على المراكز المغلقة · −0.08% من القيمة الاسمية
الرسوم
−$1,683
رسوم المنصة على عمليات التنفيذ · −0.03% من القيمة الاسمية
$4.95M بالقيمة الاسمية للعقود · مبالغ نقدية متداولة $2.88M · 2,924 سوقًا
تفصيل الأرباح والخسائر من لوحة betmoar للحساب بتاريخ 2026-10-12، مطابَقًا مع واجهة Polymarket العامة.
السجل العام
- تفصيل الأرباح والخسائر على betmoar
موقع مستقل لتحليلات Polymarket. التقسيم نفسه الوارد في هذه الصفحة — المكافآت (بعنوان LP) واسترداد الرسوم والتداول والرسوم — في قسم Overall PnL أسفل الرسم البياني والتقويم. وهو يُحدَّث باستمرار، لذا سيكون قد تغيّر منذ 2026-10-12.
- التحويلات على Polygonscan
السجل الخام على سلسلة الكتل: كل تسوية وكل دفعة في صورة تحويل رموز رقمية، بما في ذلك كل مكافأة سيولة يومية.
- الملف الشخصي على Polymarket
صفحة المنصة نفسها الخاصة بالحساب. ويُعرض رقم الربح فيها افتراضيًا لليوم الأخير، ولا يشمل المكافآت واسترداد الرسوم، وهي مدرجة واحدة تلو الأخرى في تبويب النشاط (Activity).
المحفظة 0x26519b47…b48c3471
يتيح betmoar للزوار الذين لم يربطوا محفظة بضع مشاهدات في اليوم. وإن أظهر رسالة بلوغ الحد، فإن Polygonscan يعرض السجل الكامل للحساب نفسه على سلسلة الكتل.
01
المشكلة
تدفع Polymarket ميزانية يومية لمن يقدّم أفضل الأوامر في سوق ما. الإيراد هو تلك الميزانية. والمخاطرة هي أن يتداول أحدهم ضدك فيتركك حاملًا مركزًا تُسوّى قيمته عند الصفر.
وبذلك تصبح المسألة كلها مسألة تسعير. فلكي تعرف أي الأوامر آمن تركه على الدفتر، تحتاج إلى تقديرك الخاص للاحتمالات — ولا يمكن أن تكون نقطة منتصف المنصة هي ذلك التقدير، لأن نقطة المنتصف هي بالضبط الرقم الذي تحاول استباقه.
02
كيف يعمل
01تسعير مستقل
يُسعَّر كل سوق من بيانات السوق الحية ومن نماذجي الخاصة لا من نقطة منتصف المنصة، مع إمكانية تتبع كل سعر معروض رجوعًا إلى التقدير الذي أنتجه.
02تحديد المخاطر المقبول حملها
تحمل النماذج قدرًا صريحًا من عدم اليقين، ولا يعرض النظام أسعارًا إلا حيث تستحق الصفقة الدخول على امتداد هذا المدى بأكمله. وحين يتسع نطاق عدم اليقين، يقلّ عرض الأسعار — وهذا مقصود.
03اعرض، وأعد العرض، ثم تنحَّ
تبقى الأوامر لفترة قصيرة ويُعاد تقييمها باستمرار. والمراكز التي تُنفَّذ فعلًا تُغلق سريعًا، وتحدّ سقوف المراكز مما يمكن أن يتراكم، ويتوقف النظام عن عرض الأسعار في سوق ما كليًا بدلًا من التداول ضد إشاراته.
03
المخاطر والموثوقية
معظم الهندسة في هذا النظام ليست منطق عرض الأسعار، بل كل ما يمنع منطق عرض الأسعار من العمل على معلومات خاطئة.
بقاء الاتصال ليس صحة البيانات
توقفت بوابة بيانات السوق ذات مرة بينما ظلت كل الفحوص الصحية التقليدية تُبلغ أن كل شيء على ما يرام، فظل النظام يعرض أسعارًا مقابل شريط أسعار مجمّد. وهو الآن يرصد عدة إشارات مستقلة تثبت أن البيانات تتحرك فعلًا، وإخفاق أي واحدة منها يوقف كل الأسواق.
التوقف عند الخطأ، دون إلغاء أوامر الحماية
حين تكون البيانات موضع شك، تفشل استعلامات السعر بدلًا من إعادة قيمة قديمة. يتوقف عرض الأسعار؛ وتبقى الأوامر التي تحمي المراكز القائمة في مكانها تمامًا.
حدود ملزِمة
سقوف للمراكز في كل سوق، وقاطع دارة، وتوقف تام حين يختلف النموذج ودفتر الأوامر بأكثر مما يسمح به عدم اليقين في النموذج نفسه.
04
التشغيل
يعمل النظام كخدمات systemd على خادم سحابي يعمل على مدار الساعة، مع بوابة الوسيط داخل حاوية، ومراقب فوقها، وتنبيهات إلى الهاتف. ويسنده طقم من أدوات التحقق المستقلة التي تعيد تشغيل الحالات الصعبة — ساعات مجمدة، وحدود الجلسات، وعمليات تنفيذ جزئية، وموت تدفق البيانات — إضافة إلى دليل تشغيل مكتوب لمن سيضطر إلى إصلاحه في السابعة صباحًا، وهو أنا أيضًا.
- أيام مدفوعة
- 257
- دفعات المكافآت
- 358
- أشهر التشغيل
- 12
05
ما وراء أسواق المؤشرات
عرض المحرك نفسه أسعارًا أيضًا لأسواق الرياضة والرياضات الإلكترونية والأحداث على المنصة. تختلف الأدوات، ولا تختلف الآلية: سعّر بنفسك، وحجّم وفق عدم اليقين، وتوقّف حين تنتفي الأفضلية.
06
قراءة الأرقام
منحنى تراكمي للمكافآت يرتفع من قرابة الصفر أواخر 2025 إلى $43,480 بحلول أكتوبر 2026.
مكافآت السيولة شهريًا، تراكميًا منذ أول دفعة.
خلال هذه الفترة حقق النظام $43,480 من مكافآت مزوّدي السيولة و$2,141 من استرداد الرسوم والعائد. وخسر التداول $4,072 وكلّفت الرسوم $1,683، ليبلغ الصافي $39,866.
والمنحنى الشهري يستحق قراءة صريحة أيضًا. فالأشهر الأولى لم تحقق شيئًا يُذكر بينما كانت النماذج وضوابط المخاطر قيد البناء، ثم نمت المكافآت الشهرية حتى بلغت ذروة قدرها $9,596، قبل أن تتراجع مع تغيّر ميزانيات المكافآت لدى المنصة وتغيّر المنافسة. وتلك هي المخاطرة الأبرز هنا: فالعمل صغير، ومرتبط بالمنصة، وتتآكل أفضليته بفعل المنافسة. عمل جيد لشخص واحد، لا مسار مهني.
بخصوص الشيفرة
المستودع خاص ما دام النظام يعمل. والنتائج علنية عبر الروابط أعلاه، ويسعدني أن أشرح البنية المعمارية أو النمذجة خلال المقابلة.